陌陌如何重塑其核心价值
张韶涵、毛不易、陶喆、杨坤等知名艺人齐聚，1月7日，陌陌年度盛典在深圳隆重举行。盛典上，40位顶尖主播与明星同台献艺，并揭晓了多项直播奖项，引发广泛关注。与此同时，陌陌发布的2018年Q3财报再次证实，直播业务依然是其营收的核心支柱。
回顾陌陌的发展历程，其早期仅依靠陌生人社交模式，效果并不理想。直到2016年直播业务的引入，才真正打开了陌陌的发展局面。自此，直播成为陌陌多年来的主要盈利来源，但同时也面临着新的挑战。
直播业务的争议与挑战
根据陌陌2018年Q3财报，直播营收占比虽高达76%，但首次低于80%。数据显示，三季度直播营收同比增长34%，相较于Q2的50%和Q1的75%，增速明显放缓。直播营收的减弱直接影响了陌陌的整体营收表现。
（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据综合分析）
尽管直播业务占据重要地位，但陌陌的直播属性始终未得到同行的广泛认可。多家直播数据统计平台并未将陌陌纳入样本范围。这一现象反映出陌陌在行业内的独特定位与困境。
（多家直播数据统计平台首页截图展示）
陌陌自身也从未公开承认其直播平台的身份。尽管持续强调在陌生人社交领域的领先地位，但其主要收入来源却是直播业务，这种矛盾状态使其发展备受质疑。
自2017年Q4以来，陌陌的净营收和净利润环比增长均出现不同程度的下滑。尤其是净利润，2018年Q3净利润为8520万美元，环比二季度大跌近28%，显示出其盈利能力的减弱。这一趋势主要归因于直播业务营收的收缩。
（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据测算）
据一直播平台负责人透露，陌陌在2018年上半年给予主播的提成比例为30%—35%，年中这一比例缩减至20%–25%。部分主播因此选择离开，导致陌陌内部主播流失率上升。同时，全网活跃主播数量、付费礼物及活跃观众数量均呈下降趋势，陌陌直播业务的发展步伐因此放缓。
陌陌必须寻求新的发展路径，打破完全依赖直播的生存模式，才能实现可持续发展。
重塑基因：回归用户生态建设
陌陌开始重新聚焦于陌生人社交领域，寻求新的增长点。
2018年Q1数据显示，陌陌用户男女比例为8：2。鉴于这一性别结构失衡，陌陌将目光投向了女性用户占比高达54%的探探。
从陌陌各季度增值业务营收增长情况来看，早期的增值业务表现并不突出。直到收购探探并整合其会员订阅服务后，情况才发生显著变化。
陌陌收购探探时，探探已拥有7000万有效用户，其中付费用户达310万。
（数据来源：根据陌陌各季度公开财报数据整理）
2018年Q3，陌陌增值业务营收（包括会员订阅服务和虚拟礼物服务）同比增长221%，显示出强劲的增长势头，有望成为继直播之后的新的盈利支柱。
七年回顾：从风口到困境
回顾陌陌的七年发展历程，其借助移动互联网的风口诞生，又凭借直播业务实现腾飞，表面看似风光无限。
2011年上线之初，陌陌专注于陌生人社交，基于地理位置的定位功能迅速吸引了大量用户。上线一个月内，注册用户数量就突破12万。
进入2012年4月，一则关于陌陌的段子在微博上广泛传播，将其贴上了“约p神器”的标签，使陌陌迅速走红。
陌陌在陌生人交友领域的成功吸引了众多投资方的关注，阿里巴巴甚至希望通过扶持陌陌来与微信展开竞争。随后两年，陌陌完成了总额达27980万美元的四轮融资，成功上市。
（根据公开资料整理）
然而，成功也带来了新的挑战。陌陌的用户生态问题日益凸显。
凭借“约P神器”的标签，陌陌迅速积累了大量用户，但如何有效盘活这些用户并实现商业变现，始终是陌陌面临的难题。陌陌日活跃用户约1200万，而同年诞生的微信日活跃用户高达10亿。陌生人交友软件的用户粘性始终难以与熟人社交相媲美。
为了提高用户粘性，2015年，陌陌开始构建自己的用户生态，先后涉足电商和音乐互动直播领域，推出“礼物商城”和“陌陌现场”。用户可以通过互相关注在商城中赠送鲜花、美妆等实物礼品，音乐直播的粉丝可以发送弹幕和虚拟礼物给主播。
2015年第四季度，陌陌的会员订阅营收占净营收的37%，但会员付费转化率不足1%。
在商业变现的道路上屡屡受挫，陌陌不得不寻找新的突破口。
2016年，陌陌正式引入直播业务，收入结构随之改变。会员会费、广告收入以及直播营收成为陌陌的主要收入来源，其中直播营收占比超过80%，成为决定陌陌命运的关键因素。
本以为可以高枕无忧，但2017年短视频的兴起让陌陌感到了前所未有的危机。陌陌再次调整策略，向视频社交转型，提出了“用视频认识我”的全新口号，但这一策略并未获得市场认可，也未能在短视频领域占据一席之地。
七年之痒初现端倪。
2018年Q3财报发布后，陌陌股价应声下跌，跌幅达14.6%，当日收于27.05美元/股。以收盘价计算，陌陌股价相较于2018年6月份的最高点（53.6美元/股），已几乎“腰斩”。陌陌的市值也从二季度的100亿跌至55.74亿。
（2019年1月14日东方财富陌陌实时股价截图）
这与2017年Q3的情况惊人地相似。2017年Q3财报发布后，净营收和净利润均有所增长，尤其是净营收同比增长了126%。但随后陌陌的盘前股价大跌20%，收盘价下跌5.82美元至25.08美元，跌幅达18.84%，创下当时三个月最大跌幅。
这与当时大股东阿里的离场密切相关。不仅阿里，从A轮就开始跟投的经纬中国也在2017年减持了持股比例，股价下跌，大股东接连套现减少持股比例。
七年来，陌陌追逐着各种风口：借助移动互联网的风口起家，依靠直播业务实现盈利，又试图通过短视频业务自保，但却始终未能为陌生人社交领域带来实质性的突破……陌陌目前所做的一切，似乎只是为了生存。而其立身之本——陌生人社交，与七年前相比并无太大变化。如果非要找出变化，那就是用户生态变得更加脆弱了。
陌生人社交的概念，从诞生之初就不可避免地与两性暧昧联系在一起。这曾是陌陌吸引用户的法宝，如今却成为了其发展的绊脚石。
七年来，陌陌失去了大量女性用户的信任。
六年前，陌陌用户的男女比例约为3：2，而到了2018年Q1，这一比例下降至8：2。陌陌最初的女性用户比例并不低，但直播业务的引入和不健全的用户生态，逐渐偏离了陌陌的社交基调。
在陌生人社交领域，女性用户数量是衡量平台竞争力的关键指标。然而，无节制的骚扰行为耗尽了女性用户的好感。七年来，近五成女用户选择离开陌陌。
如今，陌陌留存下来的活跃女性用户，大多以赚钱为主要目的。她们每天最常说的几句话就是：“谢谢某某哥哥”；“小礼物走一波，任务还差一点点哦哥哥们”。
失衡的用户生态，让陌陌开始偏离正轨。尽管仍然坚持陌生人社交的理念，但陌陌的社交模式已经沦为女主播和哥哥们的秀场，更确切地说，是基于地理位置连接主播和用户的直播平台。而陌陌80%的营收，正是来自这群主播和观众。
作为一个社交软件，这种不健康的生态必然是唐岩所不愿看到的。三季度财报发布后的电话会议上，唐岩提到：在用户规模和活跃度稳步提升的同时，团队也认识到需要采取措施来应对生态治理方面的新挑战。
这不禁让人好奇：陌陌究竟要用什么来拯救自己的信仰？所谓的陌生人社交，除了直播，始终没有形成独特且区别于其他平台的内容体系，而陌陌最终沉淀下来的用户，似乎还是依赖于软色情。
“陌生人交友，也是要互相尊重的，上来就问约不约，有点儿恶心”。一位曾经的陌陌女性用户这样评价道。