在吕蒙正担任北宋太子的辅佐教师期间，他创作了一篇广为流传的励志文章《寒窑赋》（亦被称作《劝世文》），据说这篇作品深深触动了当时傲慢自大的太子（即后来的宋真宗），使其幡然醒悟，变得谦逊有礼。文章以作者个人从困顿潦倒到功成名就的亲身经历为线索，并引用了众多历史典故，深刻阐述了人生际遇的起伏不定。
《寒窑赋》
世事变幻无常，人生祸福难料。
百足之虫，步履不如蛇；
振翅雄鸡，飞度不及鸦。
骏马纵有千里之能，若无骑手则无法前行；
人生纵有远大抱负，若无时运则难以施展。
文章虽能名扬四海，但孔子曾困顿于陈国；
武艺虽高强，姜太公却曾在渭水边垂钓；
颜回虽英年早逝，实非邪恶之人；
盗跖虽年长，亦非善良之辈。
尧舜虽圣明，却生出不肖之子；
瞽叟虽愚钝，却育出孝顺之子。
张良原本只是平民，萧何曾担任县吏；
韩信未得志时，连一日三餐都难以果腹，
一旦时来运转，便身佩三齐玉印。
项羽虽是英雄豪杰，最终败于乌江自刎；
汉高祖刘邦看似柔弱，却建立了万里江山。
晏子身高不足五尺，却成为齐国的名相；
诸葛亮虽无武艺，却成为蜀汉的军师。
李广有射虎之威，却终身未获封赏；
冯夷有经天纬地之才，却一生未遇明主。
才高八斗之人，白发苍苍仍未能中举；
学浅才疏之辈，少年时便高中科举。
深宫中的宫女，时运不济沦为妓女；
风尘中的妓女，时来运转成为夫人。
青春美丽的女子，却嫁给愚钝的丈夫；
英俊潇洒的男子，反而娶到相貌平平的妻子。
蛟龙未遇风云时，潜藏在鱼鳖之中；
君子失意时，只能屈尊于小人之下。
天无时辰，日月无光；
地无时辰，草木不生；
水无时辰，波涛汹涌；
人无时辰，命运不通。
人生在世，富贵不能淫，贫贱不能移。
有的先贫后富，有的老去衰弱。
衣服虽破，仍保持礼仪之态；
面带忧愁，却胸怀宽广。
时运不济，只宜安贫守分；
心若诚实，必有出头之日。
初贫的君子，天生具有高尚品格；
骤富的小人，难改贫寒的习性。
福禄岂能强求，富贵谁人不想。
《寒窑赋》白话详解
作者创作此赋时，已身居高位，吕蒙正将此文命名为《寒窑赋》，既是以自身从贫寒到富贵的经历告诫世人，也表明他虽身居高位但始终不忘初心。由于幼时被父亲抛弃，他曾与母亲同住寒窑，靠乞讨为生，饱受人间冷暖。后发奋读书，最终官至极品。从被人鄙视到被人敬重，他感叹天道无常、人情冷暖，劝世人不要以貌取人。因幼年曾在寺庙读书，他深刻理解因果循环，且坚信命运的存在和时运的重要性。
吕蒙正就是从逆境中成长，最终成为北宋两朝丞相，同时担任皇帝太子的老师。太子年少时傲慢无礼，没有哪个老师敢当面训斥。
据说吕蒙正的这篇《寒窑赋》，聪明的太子阅读后立刻领悟其中深意。从此他改变态度，常向他人请教，最终成为一代明君。
关于吕蒙正，有许多有趣的故事。吕蒙正少时家道中落，父母双亡，贫寒交加，四处流浪，求助无门，沦为乞丐，其悲惨程度令人发指。因此民间常以“穷过吕蒙正”来形容极度的贫困。有一年过年，吕蒙正见家中一无所有，悲愤之余，写下对联：上联是“一去二三里”，下联“四五六七八”，横批为“无”。暗喻“缺衣少食”，“没有东西”。此事一时传为佳话。
尽管贫穷，吕蒙正仍胸怀大志，刻苦学习，终于在中状元。之后，皇帝赐予状元府。于是，亲朋好友、达官贵人纷纷登门祝贺，一时间门庭若市。吕蒙正管家喜出望外，报知吕蒙正。吕蒙正却说：“我只有亲人一家，何来如此多的宾客”？管家忙将贺礼单送上，曰：“大人亲朋遍天下，怎说仅有一家”？吕蒙正笑而不答，只吩咐闭门谢客。
三天后，吕蒙正唤来管家说：“我的亲人已到。我有一联，将其贴于大门，只有挺胸而进者，方为亲朋，不得怠慢”。管家忙将对联贴上。
上联为：“旧岁饥荒，柴米无依靠。走出十字街头，借不得，贷不得，许多内亲外戚，袖手旁观，无人雪中送炭”。
下联为：“今科侥幸，吃穿有指望，夺取五经魁首，姓亦扬，名亦扬，不论王五马六，踵门庆贺，尽来锦上添花”。
送礼之人看了羞愧难当，纷纷离去。只有一个衣着补丁、手提豆腐的老汉昂首而进。吕蒙正闻报大喜，亲至前门迎接，并设宴款待。据说，吕蒙正后来多次到老汉家拜访，老汉也成了吕蒙正家中的常客。原来，这老汉及老伴以做豆腐为生，当吕蒙正贫寒时，老汉为其志向所感，常以粗茶淡饭、水酒豆腐接济他。