项目现金流量表分析
一、现金流入
现金流入主要由补贴收入、其他收入、销项税、回收固定资产余值以及回收流动资金构成。
补贴收入：具体为可用务费、运维绩效服务费与第三方收入之差。其中，可用务费和运维绩效服务费根据特定公式计算。
其他收入：来源于其他收入估算表。
销项税：等于营业收入减去不含税价格。
回收固定资产余值：来自固定资产折旧与无形资产摊销估算表中的折旧净值。
回收流动资金：为流动资金估算表中最后一年的流动资金。
二、现金流出
现金流出包括建设投资、流动资金、经营成本、应纳、进项税、附加税以及维持运营投资。
建设投资：来自资金筹措表。
流动资金：为流动资金估算表中的数值。
经营成本：来自财政补贴测算表，总成本费用表中的经营成本（不含税）乘以一定比率。
应纳、进项税和附加税：根据特定的计算公式及税费估算表进行测算。
维持运营投资：指某些项目在运营期需投入的固定资产投资，具体内容因项目类型而异。
三、净现金流量
净现金流量为现金流入减去现金流出。还有所得税前和所得税后的净现金流量，其中所得税为损益表中的“息税前利润”的25%。
四、IRR、NPV及Pt的计算
IRR（内部收益率）：通过净现金流计算得出。
NPV（净现值）：基于折现率和净现金流计算。
Pt：为累计净现金流量出现正值的年份数减去1，再加上上年累计净现金流量的绝对值除以当年净现金流量。
项目资本金现金流量表分析
一、现金流入
现金流入与项目现金流量表中的流入项目相同。
二、现金流出
现金流出包括社会资本方资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本以及各类税费和维持运营投资。其中，社会资本方资本金来自资金筹措表，借款本金偿还和借款利息支付根据借款还本付息估算表计算。
三、净现金流量
净现金流量为现金流入减去现金流出。
PSC值测算表分析
PSC值由初始PSC值、竞争性中立调整值和项目全部风险成本构成。其中建设成本、运营维护成本等均有详细的计算公式和来源。
PPP值测算表分析
PPP值代表财政支出总额，包括股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入。所有数值均来源于相关估算表和测算表。
财政支出责任测算表分析